Küresel Polisilikon Pazarı

İngot üretiminde kullanılan polisilikonun, tüm dünyadaki 2021 yılı üretim kapasitesi 710.000 ton. Bu kapasitenin 610.000 tonu Çin’de üretiliyor. Almanya, Norveç ve Amerika merkezli üç büyük şirket ise Çin dışındaki bu kalan üretimi karşılıyorlar. Pazarı elinde tutan Çin ile Abd arasında, 2020 yılında imzalanan ticaret anlaşması, bu üç üreticinin Çin pazarına uygun şartlarda satış yapabilmesini sağlayarak ticari yaşamlarını kolaylaştırdı. Çin’in polisilikon üretiminin yaklaşık yarısı Sincan Özerk Bölgesi’nde gerçekleşiyor. Bu bölgedeki işçilerin çalışma koşulları Batı’da tartışma konusu ve bu bölgeden yapılacak ithalatlara ciddi engellemeler getirilebilir. Ancak bu engellemeler, Çin ile Abd arasındaki ticaret savaşını kızıştırarak, Batı’daki üç büyük polisilikon üreticisini yeniden zor durumda bırakabilir.

Fotovoltaik sektöründe polisilikon, ingot üretiminde kullanılıyor. İngot üretiminin büyük çoğunluğu Çin Anakarası’nda yapıldığından, polisilikon üreticileri pazar olarak bu bölgeye ihtiyaç duyuyorlar. Bununla birlikte Çin’in katma değersiz hammadde ihracatına koyduğu kısıtlama, Çin’de üretilen polisilikonun, wafer ve devamı ürünleri olarak ihracatına yönlendiriyor. Dolayısıyla bu durum, Çin Anakarası dışında ingot üretim yapan şirketler ile polisilikon üreticileri arasındaki ticari iş birliği isteğini güçlendiriyor. Satınalma operasyonları sırasında; arz talep ilişkisini, satıcı ve alıcı arasındaki istek nedenlerini ve gücünü, ticaretin gelecekteki anlamını iyi analiz etmek gerekir. Eğer bu konular tam olarak anlaşılamaz ise operasyon sağlıklı olarak yürütülemez ve iyi sonuç alınamaz.

Küresel polisilikon pazarı için kapasite bugün 50 gw düzeyinde ilerliyor. Yeni üretim hatlarının eklenmesiyle, 2022 yılı sonunda bu kapasite 70 gw düzeyine yaklaşacak. Yani yaklaşık %30 luk bir kapasite artışı bekleniyor. Ancak daha önceki yazılarımda belirttiğim gibi, panel üreticilerinin açıkladığı üretim hedefleri iki kat artış yönünde. Bu durum 2022 yılı sonuna kadar arz talep dengesinin, arz yetersizliği tarafında konumlanacak şekilde ilerlemesi beklenir.

Şu anda 30 usd/kg’ın üzerindeki Çin polisilikon fiyatının artış eğiliminin sürmesini beklerken, 2022 yılı başlarında bir miktar gevşemesi olasıdır ancak geçen yılki 20 usd/kg’ın altındaki fiyatlara gerilemesi zor görünüyor. Çin Anakarası dışındaki üreticilerin satış politikası ise bugüne kadar olduğu gibi lojistik maliyetleri ön görüsüyle bu fiyatların birkaç dolar altında ilerleyecektir. Küresel pazarın bugünkü durumunu, Batı’da kurulabilecek ingot üretim tesisleriyle birlikte artacak polisilikon talebi değiştirebilecektir.